Telefónica y Allianz han llegado a un acuerdo para la creación de una ‘joint venture’ para el despliegue de una red mayorista de fibra óptica hasta el hogar (FTTH) en Alemania con alcance a más de 2 millones de hogares de zonas rurales y semirrurales del país, que supondrá inversiones de hasta 5.000 millones de euros a través de varias fuentes de financiación.
En un comunicado, las compañías informan que tras el cierre de la operación, el Grupo Telefónica y el Grupo Allianz ostentarán cada uno el 50% de la compañía bajo un modelo de co-control. La participación del Grupo Telefónica se llevará a cabo a través de su filial de infraestructuras, Telefónica Infra, que tendrá un 40%, y de Telefónica Deutschland/O2, que tendrá una participación del 10%.
Por su parte, Allianz Capital Partners adquirirá un 50% de las acciones de la empresa en representación de varias compañías de seguros Allianz y del Fondo Europeo de Infraestructuras de Allianz (Allianz European Infraestructure Fund).
MÁS DE 2 MILLONES DE HOGARES
La compañía, que operará como un operador mayorista neutral, desplegará redes locales de fibra óptica en zonas rurales y semirrurales de Alemania con baja cobertura y ofrecerá acceso mayorista FTTH a todos los proveedores de servicios de telecomunicaciones, para que éstos, a su vez, puedan ofrecer estos servicios a sus clientes finales.
La nueva compañía tiene como objetivo desplegar más de dos millones de hogares pasados en zonas rurales y semirrurales, a través de una red de fibra de más de 50.000 kilómetros, al tiempo que genera beneficios medioambientales a través de operaciones energéticamente eficientes y posibilita la transición a la fibra en las zonas de despliegue.
Como plataforma abierta e independiente de FTTH, la compañía se encuentra en una posición privilegiada para aprovechar el enorme potencial que ofrece el mayor mercado de banda ancha de Europa y, al mismo tiempo, contribuir al desarrollo social, económico y digital de Alemania», inciden las empresas.
INVERSIONES DE 5.000 M€
La joint venture prevé inversiones de hasta 5.000 millones de euros a través de varias fuentes de financiación, como son contribuciones de los accionistas, un préstamo subordinado a largo plazo y financiación externa sin recurso a los accionistas.
Las inversiones se distribuirán a lo largo del período de despliegue de seis años y contemplan que Telefónica invertirá hasta 500 millones de euros de capital y Allianz hasta 1.000 millones de euros a través de distintos instrumentos.
Telefónica subraya que este acuerdo supone una oportunidad para «cristalizar el valor de su experiencia y ‘track record'», a la vez que protege sus prioridades financieras en interés de todos sus grupos de interés, tanto de capital como de crédito, a través de una estructura financiera específica del proyecto, sin recurso a los accionistas y no consolidada.
La transacción está sujeta a la aprobación de las autoridades de competencia y se espera que el cierre se produzca en el primer semestre de 2021.
APORTACIONES DE LAS EMPRESAS
Las compañías indican que Allianz contribuye a esta ‘joint venture’ con su experiencia previa en diversas inversiones en fibra y su «músculo inversor», así como una fuerte presencia local. Además, añade que esta inversión da continuidad al compromiso de Allianz de acometer importantes despliegues de fibra en Francia y Austria.
Por su parte, Telefónica aporta sus capacidades técnicas y su experiencia en el despliegue y operaciones de redes de fibra. En concreto, Telefónica España aportará su experiencia en el diseño y operaciones de red durante el proceso de despliegue de la red de esta compañía, que se beneficiará además de la potencia de los canales de distribución de Telefónica Deutschland/O2, así como de su condición como primer cliente y proveedor de infraestructura de transporte.
El consejero delegado de Telefónica, Ángel Vilá, ha asegurado que en la compañía están «entusiasmados» con la oportunidad de asociarse con Allianz, con quien comparten la ambición de impulsar el despliegue de fibra en Alemania, contribuyendo a acelerar el desarrollo digital del país.
«Estamos encantados de poner nuestra experiencia al servicio de la joint venture, uniendo fuerzas con Allianz como uno de los elementos clave para el éxito. Además, esta operación fortalece la propuesta de valor de Telefónica Infra y refuerza la estrategia presentada por Telefónica hace un año», ha remarcado.
RETORNOS ATRACTIVOS
Por su parte, el miembro del Consejo de Administración de Allianz SE: Gestión de Inversiones y ESG, Guenther Thallinger, ha mostrado su satisfacción por incorporarse a una ‘joint venture’ con un socio «tan experimentado» en FTTH como Telefónica. «Estamos orgullosos de invertir en una infraestructura sostenible que creemos garantizará también retornos atractivos para nuestros asegurados«, ha incidido.
El consejero delegado de Telefónica Deutschland/O2, Markus Haas, ha comentado que ven un «enorme potencial» para el mercado de fibra óptica en Alemania, puesto que actualmente menos del 10% de los hogares disponen de conexión de fibra y ha subrayado que este nuevo proyecto completa su estrategia de proporcionar a sus clientes una «sólida oferta» de servicios fijos con una excelente relación calidad-precio.
