La firma de inversión BlackRock ha reforzado su cuota como principal proveedor de instituciones de inversión colectiva para clientes institucionales, un volumen de 13.056 millones de euros en 2019, lo que supone una cuota del 15,9% del mercado español, según un informe de Vdos.
El grupo financiero Blackrock aumentó más de un 22% el patrimonio respecto a 2018, con 2.375 millones de euros más, tanto en sus fondos de inversión (hasta los 11.675 millones de euros) y sicavs (hasta los 1.380 millones de euros), lo que supone el mayor crecimiento de volumen entre los proveedores.
Amundi y Deutsche Bank completan el pódium de proveedores externos del negocio institucional, con un patrimonio de 6.767 millones y 4.377 millones de euros, respectivamente, y cuotas del 8,2% para el primero y del 5,3% para el segundo.
Allianz y Société Générale cierran el ‘top 5’ que suma un patrimonio de 30.065 millones de euros a cierre de 2019, con una cuota conjunta del 34,5% del patrimonio en vehículos institucionales en España.
Las entidades con mayores reducciones patrimoniales fueron Merian Global Investors (-544,1 millones de euros), Vanguard Group (-389,4 millones de euros), Union Bancaire Privée (-389,3 millones de euros), Axa (-388,3 millones de euros) y Schroders (-317,2 millones de euros) en 2019.
BBVA LIDERA LA DISTRIBUCIÓN INSTITUCIONAL
BBVA fue el principal distribuidor de vehículos de inversión colectiva en el negocio institucional, con 18.335 millones de euros en 2019, un 8,7% más, y una cuota del 22,3% del mercado español.
Le sigue de cerca Santander, con 15.709 millones de euros en fondos y sicavs en 2019, lo que supuso un crecimiento del 14,3% en su patrimonio, y una cuota del 19,1% del mercado.
En tercer lugar destaca Bankia, con un crecimiento del 28,1% en su patrimonio, hasta los 11.350 millones de euros, y un dominio del 13,8% del negocio institucional.
Tanto Caixabank como Banco Sabadell redujeron su patrimonio, un 11,8% y un 13,6%, respectivamente, en 2019, cuando también perdieron cuota del mercado hasta el 12,3%, el primero, y un 4,7%, el segundo.
No obstante, estas cinco entidades aglutinan el 72% del mercado de distribución de instituciones de inversión colectiva entre los clientes institucionales en España, con 59.415 millones de euros en 2019.
EL NEGOCIO INSTITUCIONAL CRECIÓ UN 11,55% EN 2019
La inversión de las instituciones de inversión colectivas nacionales en otros vehículos alcanzó los 91.322 millones de euros en 2019, lo que supone un aumento de 9.447 millones de euros en el año, un 11,5% más con respecto a cierre del ejercicio 2018.
De estos, el patrimonio externo, es decir, en IIC de terceros ascendió a 82.256 millones de euros en 2019, mientras que la distribución interna fue de 9.066 millones de euros.
Por domicilio, cabe destacar que los fondos internacionales han reducido ligeramente su cuota hasta el 89%, con 81.517 millones de euros, mientras que los fondos nacionales supusieron un 10,7% del mercado, con 9.804 millones de euros.
LA DEUDA PRIVADA
En cuanto a la categoría, la deuda privada en euros fue la que registró mayor crecimiento en el 2019, con 2.430 millones de euros, seguida de la renta fija emergente, con 1.835 millones de euros, y la deuda pública estadounidense, con 1.146 millones de euros.
En el lado contrario, la gestión alternativa y la renta fija euro a corto plazo registraron las mayores salidas del último ejercicio, con 1.291 millones de euros menos y 1.104 millones de euros menos, respectivamente.
Por fondos, el vehículo de renta fija ‘DWS Floating Rate Notes’ fue el producto en el que más invirtieron las IIC nacionales el pasado año, con un total de 1.661 millones de euros, seguido del vehículo ‘Multiunits Lux Lyxor S&P 500 Ucits ETF’ de renta variable estadounidense, con 1.474 millones de euros en 2019.
