Récord histórico en entradas de fondos cotizados: el crecimiento de los ETF en Europa
Los fondos cotizados (ETF) en Europa han experimentado un crecimiento sin precedentes en el tercer trimestre del año, alcanzando un total de 63.400 millones de euros en entradas. Este dato representa el mayor volumen de nuevos activos en un trimestre para la región, de acuerdo con el informe más reciente sobre demanda en Europa. En este artículo, profundizaremos en los factores que han impulsado este crecimiento y en la tendencia observada en el mercado de ETF, ofreciendo un análisis detallado y actualizado.
El crecimiento espectacular de los fondos cotizados
Durante el primer trimestre de este año, los ETF ya habían mostrado un buen desempeño, pero el tercer trimestre ha superado todas las expectativas. Desde principios de año, las entradas de capital en ETF han alcanzado casi 162.000 millones de euros, lo que representa un aumento del 65% en comparación con el mismo período de 2023. Este notable crecimiento posiciona a los ETF como una opción preferida para los inversores, gracias a su flexibilidad y menor coste en comisiones.
Este año se perfila como un potencial récord, con la posibilidad de superar el volumen de entradas netas de 178.200 millones de euros registrado en 2021. La tendencia actual sugiere que los inversores están cada vez más interesados en diversificar sus carteras mediante ETFs, lo que aumenta la competencia en este sector.
Dominio de los ETFs de renta variable
Entre los diversos tipos de fondos cotizados, los ETF de renta variable han sido los más destacados, capturando el 66% de las nuevas entradas de capital en el tercer trimestre. Esta preferencia de los inversores hacia la renta variable ha llevado los activos bajo gestión en esta categoría a nuevos máximos históricos. Al cierre del tercer trimestre, los activos de renta variable alcanzaron 1,47 billones de euros.
En lo que respecta a la nueva capitalización, los ETFs de renta variable han acumulado 119.500 millones de euros este año, triplicando la captación del mismo periodo del año anterior. Los ETF de renta variable estadounidenses se han destacado como los que más capital han atraído, con 14.400 millones de euros, seguidos de cerca por los ETFs de renta variable mundial y europea.
¿Por qué los ETF de renta variable están en auge?
El auge de los ETFs de renta variable se debe a varios factores, entre los que destacan:
- Recuperación económica: La recuperación post-pandemia ha generado un entorno más propicio para invertir en acciones, impulsando la confianza de los inversores.
- Diversificación: Los ETF permiten a los inversores diversificar sus carteras de manera eficiente al abarcar una amplia gama de empresas y sectores.
- Menor coste: Comisiones más bajas en comparación con los fondos de inversión tradicionales han atraído a muchos inversores.
Aumento en los ETFs de renta fija: un refugio seguro
Por otro lado, los ETF de renta fija han captado 21.520 millones de euros en el tercer trimestre, marcando un incremento del 44% con respecto al trimestre anterior. Este interés por la renta fija se debe en parte a la incertidumbre en los mercados, donde los inversores buscan activos refugio. Dentro de esta categoría, los préstamos con categoría de inversión han sido particularmente populares, acumulando 7.300 millones de euros en nuevos activos.
Temas clave en el mercado de renta fija
Los principales temas que han dominado el tercer trimestre en el segmento de renta fija incluyen:
- Crédito con categoría de inversión: Este segmento se ha mostrado resistente y atractivo para los inversores en busca de estabilidad.
- Deuda pública: La inversión en deuda soberana de países desarrollados ha captado la atención debido a su seguridad, con 5.700 millones de euros en nuevos activos.
- Gestión de tesorería: Estrategias orientadas a la gestión de tesorería también han visto un aumento en la captación de capital, alcanzando 3.700 millones de euros.
Perspectivas para el futuro de los ETF
Según expertos en el segmento, como Laura Peyranne de Invesco, los niveles récord actuales de liquidez están contribuyendo a sostener los mercados. Los inversores están dispuestos a aprovechar cualquier retroceso del mercado para rentabilizar su efectivo, lo que sugiere que la tendencia positiva podría continuar hacia el final del año.
Sin embargo, los riesgos geopolíticos y la incertidumbre en relación con las elecciones presidenciales en Estados Unidos podrían influir en la dirección del mercado. A pesar de estos desafíos, la confianza en los ETF se mantiene robusta y se espera que sigan siendo una opción favorita entre inversores institucionales y privados.
