La empresa de panadería y pastelería Europastry prevé destinar el capital levantado en su próxima salida a bolsa a reducir deuda y a «capturar potenciales oportunidades de inversión en crecimiento inorgánico», según indica el folleto remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La compañía calcula que podrá usar cerca de 89,6 millones de euros a adquisiciones, una vez restados el repago de la deuda y los gastos de la propia salida a bolsa prevista para el 10 de octubre. En total, Europastry prevé levantar hasta 235,6 millones de euros, de los que 210 proceden de la salida a bolsa y otros 38,2, de una posible sobreadjudicación.
Política de Dividendos
Europastry «tiene la intención» de pagar su primer dividendo tras la salida a bolsa en 2025 y el objetivo es distribuir hasta el 30% de los resultados de 2024. La intención de la empresa es distribuir el 30% de los beneficios anuales a dividendos en los años siguientes, aunque ha señalado que dependerá de condiciones que «pueden estar fuera del control» de la empresa.
La empresa ha explicado que la ley española obliga a las empresas a destinar al menos el 10% de los beneficios a reservas voluntarias hasta que sean al menos el 20% del capital social, y ha apuntado que, en la actualidad, esta reserva es 40.000 euros, «muy por debajo» del 20% de su capital social, que sería de 1,39 millones de euros.
Remuneración de los Directivos
El documento recoge la remuneración de los principales directivos de la empresa, que incluyen una base anual, variables anuales por objetivos, un bonus de lealtad y un plan de incentivos a largo plazo. El presidente ejecutivo, Jordi Gallés, cuenta con un salario base de 1,03 millones, una variable anual ligada a objetivos de Ebitda de hasta 200.000 euros y un bonus de lealtad de 3 millones si mantiene el puesto hasta el 10 de enero de 2026. Asimismo, tiene un bonus extraordinario de un año de su remuneración total –1,23 millones de euros– por su contribución a la salida a bolsa de la empresa.
Por su parte, el CEO, Jordi Morral, tiene un salario base 925.000 euros anuales, un variable ligado al Ebitda de hasta 175.000 euros y el mismo bonus de lealtad que Gallés, así como un bonus de hasta 1,82 millones ligado a la consecución de objetivos estratégicos ligados al Ebitda. También recibirá un variable de un año de su remuneración total –1,11 millones de euros– por su contribución a la salida a bolsa de la empresa.
