La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de Estados Unidos ha impuesto sanciones por un total de más de 49 millones de dólares a seis agencias de calificación crediticia, entre ellas Moody’s, S&P Global Ratings y Fitch, por importantes deficiencias en el mantenimiento y protección de sus comunicaciones electrónicas. Esta severa acción regulatoria evidencia la creciente preocupación de las autoridades por garantizar la integridad y transparencia en un sector clave para los mercados financieros.
Las multas individuales varían desde los 20 millones de dólares para Moody’s y S&P Global Ratings, hasta los 8 millones para Fitch, pasando por 1 millón para A.M. Best Ratings Services, 250.000 dólares para HR Ratings de México y 100.000 para Demotech. Todas las empresas sancionadas han admitido los hechos denunciados y han reconocido que su conducta infringía las disposiciones legales sobre conservación de registros.
Mejoras Obligatorias en Políticas y Procedimientos Internos
Según la SEC, las firmas ya han comenzado a implementar mejoras en sus políticas y procedimientos para subsanar estas infracciones. Además, cada una de ellas, a excepción de A.M. Best y Demotech, deberá contar con un supervisor que verifique el proceso de remediación a nivel interno. Estas dos últimas agencias han sido eximidas de esta obligación por sus esfuerzos para abordar las deficiencias detectadas y por su colaboración durante la investigación.
El vicedirector de la división de Cumplimiento de la SEC, Sanjay Wadhwa, ha declarado que «hemos advertido en repetidas ocasiones que la falta de mantenimiento y conservación de los registros puede obstaculizar la capacidad del personal para garantizar que las empresas cumplen con sus obligaciones y la capacidad de la Comisión para exigir responsabilidades a las que no lo hacen, a menudo a expensas de los inversores». Esta contundente advertencia subraya la importancia que la SEC otorga a la transparencia y rendición de cuentas en el sector de las calificaciones crediticias.
Consecuencias de las Infracciones y Lecciones Aprendidas
Estas sanciones multimillonarias evidencian la gravedad de las infracciones cometidas por las principales agencias de calificación y la determinación de la SEC por hacer cumplir rigurosamente la normativa sobre conservación de registros. Las empresas sancionadas deberán destinar importantes recursos a subsanar las deficiencias en sus sistemas y procedimientos internos, lo que sin duda tendrá un impacto en sus operaciones y rentabilidad a corto y medio plazo.
Asimismo, el episodio sirve como duro aviso a todo el sector sobre la necesidad de mantener sólidos controles y una cultura de cumplimiento normativo. Las agencias de calificación deberán revisar exhaustivamente sus prácticas de gestión documental y comunicaciones electrónicas para evitar incurrir en infracciones similares en el futuro y preservar así su credibilidad y reputación ante reguladores y participantes del mercado.
En definitiva, esta acción regulatoria de la SEC subraya la creciente exigencia de transparencia y responsabilidad que enfrentan las principales empresas del sector financiero, en un entorno cada vez más estricto y vigilado por los organismos supervisores.
