El consorcio formado por el fondo inmobiliario Hines (62,5%) y Grupo Lar (37,5%), llamado Helios, ha lanzado una oferta pública de adquisición (OPA) para comprar la socimi Lar España. Esta operación ha sido notificada a la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) y a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para su aprobación.
La OPA se ha formalizado a un precio de 8,10 euros por acción, lo que valoraría a Lar España en aproximadamente 678 millones de euros. Helios financiará la adquisición con una combinación de fondos propios y deuda externa, con la intención de aumentar el apalancamiento de Lar España hasta el 60% LTV (‘loan to value’). Esta decisión ha llevado a la agencia calificadora Fitch a colocar a la firma en vigilancia negativa.
Reacciones a la OPA
Castellana Properties, que posee el 28,7% del capital de Lar España, ha comunicado que revisará esta OPA y analizará distintas alternativas estratégicas. Por su parte, el Consejo de Administración de Lar España también se reunirá para examinar la oferta, ya que no existe ningún acuerdo previo con Hines o Grupo Lar.
Lar España, una Empresa Especializada en el Sector Retail
Lar España es una empresa dedicada exclusivamente al sector retail, con una cartera de 12 activos inmobiliarios, incluyendo 9 centros comerciales y 3 parques comerciales, valorados en cerca de 1.400 millones de euros.
Grupo Lar, una firma especializada en la inversión, promoción y gestión de activos inmobiliarios, creó Lar España en 2014, convirtiéndola en la primera socimi en salir a Bolsa en España.
En 2022, Castellana Properties, una socimi española perteneciente al fondo sudafricano Vukile, se convirtió en el principal accionista de Lar España al adquirir la participación del 20% que poseía Pimco por unos 93 millones de euros.
