Logista publicará los resultados trimestrales el próximo miércoles 24 de julio a cierre de mercado.
El head of Institutional Research, de Renta 4, César Sánchez-Grande, espera unos buenos resultados de Logista que continúen la tendencia de trimestres anteriores y se sitúen en línea con el guidance dado por la compañía para el conjunto del año de crecimiento del EBIT ajustado a dígito medio simple sin tener en cuenta efecto inventarios.
En sus estimaciones para el tercer trimestre, Renta 4 anticipa un crecimiento de EBIT ajustado del +6,7% hasta los 288,1 millones de euros y un margen del 22,1% frente al del 21,6% de los nueve primeros meses de 2023, impactado positivamente por valoración de inventarios (+33 millones en los nueve primeros meses de 2024 frente a los 27 millones del mismo periodo de 2023). “Eliminando este efecto el EBIT ajustado crecería un +4,9%”, aclaran.
A nivel de beneficio neto, Renta 4 espera para Logista un crecimiento del +22,3% hasta los 234,9 millones, gracias al efecto positivo en los ingresos financieros (+77,6 millones frente a los +48,8 millones en los nueve primeros meses de 2023) y al buen comportamiento operativo.
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No esperan cambios en las guías para el conjunto del año de crecimiento del EBIT ajustado a dígito medio simple sin tener en cuenta efecto inventarios. Habrá un ligero ajuste de estimaciones para reflejar un impacto positivo por valoración de inventarios mayor de lo esperado que a la primera mitad de 2024 se situó en 25 millones de euros). Para el conjunto de los nueve primeros meses de 2024 estimamos se incremente hasta los 33 millones por las subidas de precios durante el ejercicio.
En conclusión, Renta 4 prevé en Logista unos resultados sin sorpresas que no deberían tener impacto en la cotización del valor. Sánchez-Grande mantiene su recomendación de sobre ponderar con un precio objetivo de 30,7 euros acción frente a los 31,0 euros anteriores).
¿Qué opina el consenso sobre Logista?
Bloomberg recoge las opiniones de los analistas que siguen a Logista para crear un consenso de opiniones. En estos momentos, este consenso estima un precio objetivo a doce meses de 31,10 euros que supone un potencial de revalorización del 11,8% desde los precios actuales. Como nota relevante, el 100% de los 13 analistas consultados tiene una recomendación de comprar sobre Logista.
En cuanto a las previsiones de consenso en lo que respecta a los resultados de la firma logística española, el consenso espera en estos nueve primeros meses del ejercicio unas ventas económicas de 1.304,2 millones de euros, con un Ebit ajustado de 286,1 millones y un beneficio neto de 233,5 millones de euros.
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Así, las cosas, Logista se revaloriza un 11,8% en lo que llevamos de año, lo que supone que su capitalización de mercado suba hasta los 3.715 millones de euros. Las acciones de la firma española cotizan ahora con un per 12 los beneficios esperados y ofrece una rentabilidad por dividendo el 6,6%.
Hace unos días, Logista Pharma y Aboca anunciaron la firma de un acuerdo estratégico mediante el cual Logista Pharma se hará cargo de la distribución de los productos de Aboca en España a Farmacias y Mayoristas.
Actualmente, Aboca llega directamente con productos 100% naturales y biodegradables (productos sanitarios y complementos alimenticios) a cerca de 6.000 farmacias en España, y a través de mayoristas, al resto de farmacias.
Tras la firma del acuerdo, Logista Pharma se encargará del almacenamiento, preparación de los pedidos y posterior entrega de los productos de Aboca a farmacias y mayoristas. De esta manera, Logista Pharma impulsa su crecimiento en distribución de productos de healthcare en farmacias.
Aboca es una “healthcare company” italiana que se ocupa del cuidado de la salud con productos 100 % naturales y biodegradables, que respetan el organismo y el medioambiente. La empresa nació en 1978 en Sansepolcro (Toscana) con el objetivo de buscar las soluciones para el cuidado de las personas en la complejidad de la naturaleza.
