Banco Sabadell: Beneficios récord y crecimiento sostenido en 2024
Descubre cómo Banco Sabadell ha obtenido un 25,9% más de beneficio en solo nueve meses y qué significa para el futuro de la entidad.
Beneficios de Banco Sabadell: Un crecimiento imparable
Banco Sabadell ha cerrado el periodo de enero a septiembre de 2024 con unos resultados excepcionales, registrando un beneficio neto de 1.295 millones de euros, lo que supone un aumento del 25,9% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Esta cifra histórica se aproxima notablemente al beneficio total obtenido durante todo el año 2023. Este incremento tan significativo en los beneficios se ha debido, en gran parte, a un conjunto de factores claves que han impulsado la actividad de la entidad.
Análisis del margen de intereses
Uno de los elementos más destacados de estos resultados es el margen de intereses, que ha crecido hasta alcanzar los 3.746 millones de euros, lo que representa un incremento del 6,7% interanual. Este crecimiento ha sido impulsado principalmente por:
- Un mayor rendimiento del crédito.
- Un aumento en los ingresos generados por la cartera de renta fija.
Además, las comisiones netas se han mantenido en 1.010 millones de euros a pesar de un ligero descenso del 3,6% interanual, lo que refleja una fuerte gestión de ingresos dentro del rango previsto.
En resumen, los ingresos totales del negocio bancario, que combinan el margen de intereses y las comisiones netas, ascendieron a 4.756 millones de euros, estableciendo un crecimiento del 4,3% en términos interanuales. Este resultado sugiere que el modelo de negocio de Banco Sabadell se está consolidando como robusto y sostenible.
Costes y eficiencia operacional
A pesar de los gastos en los que ha incurrido la entidad, como los vinculados a la reestructuración de TSB, los costes totales se han situado en 2.307 millones de euros, un 3,4% más respecto al año anterior. Sin embargo, lo que realmente destaca es el crecimiento del margen recurrente, que creció un 6,1% interanual hasta alcanzar los 2.470 millones de euros. Esta evolución positiva también se ve reflejada en la ratio de eficiencia, que mejoró en 2,3 puntos porcentuales, alcanzando el 48,6%.
Provisión y riesgo crediticio
En cuanto a las provisiones, éstas han descendido un 17,7% interanual, situándose en 561 millones de euros. Este descenso es representativo de la mejora en la calidad del perfil de riesgo de crédito en diferentes segmentos del grupo, así como de las menores dotaciones para inmuebles. El coste de riesgo del crédito se ha mantenido estable en 31 puntos básicos y el coste de riesgo total del grupo ha alcanzado los 44 puntos básicos.
Este panorama sugiere que Banco Sabadell está gestionando eficazmente sus riesgos, lo que es crucial para mantener la confianza tanto de los inversores como de los clientes.
Evolución del balance y calidad crediticia
En el aspecto del balance, el crédito vivo ha crecido un 1,8% interanual, alcanzando un saldo total de 154.364 millones de euros, con un crecimiento notable en los créditos para empresas y particulares. La producción de crédito a empresas también ha sido impresionante, aumentando en 26% al generar 11.413 millones de euros.
Actividad hipotecaria y concesiones de crédito
La actividad hipotecaria de la entidad ha evolucionado de manera positiva, mostrando un aumento del 34% en los primeros nueve meses, facturando un total de 3.126 millones de euros. Solo en el tercer trimestre, se concedieron hipotecas por un valor de 1.618 millones de euros, lo que implica un incremento del 82% frente al mismo periodo del año anterior.
El crédito al consumo también ha mostrado un crecimiento robusto, con un incremento del 17%, alcanzando 1.856 millones de euros. Del mismo modo, las operaciones realizadas con terminales de punto de venta (TPVs) se incrementaron un 9%, alcanzando un volumen total de 44.782 millones de euros.
Liquidez y calidad general del crédito
En términos de liquidez, la ratio loan to deposits se colocó en 95,2%, lo que indica que el banco está en un buen posicionamiento en términos de activo y pasivo. Por otro lado, la ratio de cobertura de liquidez (LCR) alcanzó el 209%, respaldada por 62.080 millones de euros en activos líquidos.
El saldo de activos problemáticos se ha reducido en 775 millones de euros, cerrando en 6.155 millones de euros, lo que se traduce en una mejora de la ratio de morosidad, que ha bajado al 3,14% desde el 3,21% del trimestre anterior.
Resultados en TSB y su impacto
TSB ha contribuido de manera significativa a los resultados de Banco Sabadell, con un beneficio neto individual de 59 millones de libras en el tercer trimestre, un crecimiento del 44,7% comparado con el trimestre anterior. Sin embargo, para el periodo de enero a septiembre, el beneficio total ha disminuido un 9,5%, lo que podría plantear ciertos retos a futuro.
La entidad destaca que algunos de los resultados se ven afectados por costos de reestructuración y sanciones relacionadas con un tratamiento injusto a ciertos clientes. No obstante, estos costos extraordinarios han sido contrarrestados en parte por recuperaciones de seguros.
Compromiso con el accionista
Banco Sabadell ha reafirmado su compromiso de remuneración al accionista, con un plan de distribuir 2.900 millones de euros en un plazo de 18 meses, equivalente al 30% del valor de la entidad en Bolsa. El 1 de octubre, se abonó un dividendo en efectivo de 0,08 euros por acción, totalizando 429 millones de euros.
El banco tiene previsto continuar generando retornos atractivos para los inversores, con una rentabilidad esperada por encima del 13% para 2024. Esto refleja un enfoque proactivo hacia la creación de valor, lo que sin duda será un aliciente para los accionistas actuales y potenciales.
