Las acciones de la consultora tecnológica Izertis reaccionaron ayer con recortes a la adquisición de una nueva empresa europea: la suiza Digiswit. El precio de adquisición no ha trascendido, lo que puede haber afectado también de forma negativa la cotización de la española.
Izertis señala en una nota de prensa que la compañía de consultoría TI, ubicada en Ginebra, es la segunda integración internacional realizada este año tras la británica Projecting, siguiendo la hoja de ruta fijada en el Plan Estratégico 2027 que pone el acento en los mercados de Europa y Norteamérica.
Con Digiswit, Izertis refuerza su presencia en el país helvético en los sectores farmacéutico, financiero, en el de industria y en alimentación, e incorpora nuevos y relevantes clientes europeos.
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Creada en 2021, Digiswit ofrece servicios de consultoría informática, especializados en IT-4-IT Support, la integración de sistemas y en soluciones Legal Tech. La experiencia de la compañía se extiende por los sectores del lujo, el de los deportes y el del transporte marítimo. Cerró 2023 con una facturación superior a los 2 millones de euros y aportará a Izertis un equipo de 28 personas.
“Continuamos con nuestra fuerte expansión internacional centrados en los principales mercados de Europa y Norteamérica, lo que nos permite llegar a algunos de los clientes más importantes de Suiza, así como reforzar nuestra presencia en sectores fuertemente representados en aquel país como el farmacéutico, el financiero, el alimentario o el industrial”, señala el CEO y presidente de Izertis, Pablo Martín.
El ingeniero informático Carlos García, CEO de Digiswit, expresa su satisfacción por la operación y su agradecimiento a Izertis “por su confianza en nuestra empresa para su proyecto de expansión internacional. El apoyo de Izertis será fundamental para que sigamos innovando y expandiendo nuestras capacidades en el mercado suizo. Juntos lograremos alcanzar grandes éxitos, explorar nuevos sectores y superar nuevos desafíos”.
Asegura, asimismo, que esta integración ofrece importantes “oportunidades de crecimiento”. El Plan Estratégico 2027 de Izertis prevé alcanzar los 250 millones de euros de ingresos y los 33 millones de Ebitda al cierre de ese ejercicio. Junto a la expansión internacional, los ejes principales son el reconocimiento de marca, el avance en su diferenciación y el salto al mercado continuo (cotiza en el BME Growth desde noviembre de 2019).
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Valoración de los analistas sobre Izertis
Los analistas de Renta 4 tienen una recomendación de sobre ponderar con un precio objetivo a doce meses de 10,64 euros por acción en Izertis. En su nota recuerdan que “el precio de la operación contempla un importe fijo provisional en función del cierre financiero del ejercicio 2024, así como un variable adicional si la media del EBITDA de 2025 y 2026 es superior al de 2024.”
También, que “no ha trascendido el importe de la operación, la cual se estructurará mediante una combinación de efectivo y acciones de Izertis, que contarán con un periodo de lock-up de 36 meses.”
Con motivo de esta operación, Renta 4 hace una valoración neutral: “al no haber trascendido el importe fijo pagado por Izertis, el EBITDA de la compañía en 2023, o el múltiplo al que se ha cerrado la operación, no contamos con suficiente información para emitir una valoración financiera.”
“Sí destacamos positivamente la operación desde el punto de vista estratégico. Unida a la adquisición del grupo británico Projecting el pasado mes de julio, la operación supone un nuevo paso adelante en la expansión de las operaciones hacia Europa y Estados Unidos, base del Plan Estratégico 2027”, añaden.
Por su parte, según las pantallas de Bloomberg, GVC Gaesco valora de forma más positiva la operación, pues reiteran su nota de comprar y su precio objetivo de 11,50 euros.
Izertis presentaría resultados semestrales a principios del mes de octubre, según previsiones de GVC Gaesco, que servirían “para comprobar la evolución del año y analizar si hubiera que mejorar nuestras estimaciones”.
