Advero Properties, una socimi (Sociedad Cotizada de Inversión en el Mercado Inmobiliario) respaldada por importantes grupos como las Mutualidades de la Abogacía y de Arquitectos, así como por varias familias catalanas como los Reig, ha lanzado una oferta pública de adquisición (OPA) por el 100% de las acciones de la también socimi Vbare. Esta operación, valorada en 30 millones de euros, busca consolidar la posición de liderazgo de Advero en el sector del alquiler residencial en España.
Actualmente, Advero cuenta con una cartera de 25 edificios y 402 viviendas de renta media ubicadas en ciudades como Madrid, Málaga, Córdoba y Barcelona. Por su parte, Vbare es propietaria de 220 viviendas en la capital española. La adquisición de Vbare permitirá a Advero sumar estas propiedades a su portafolio, fortaleciendo así su presencia en el mercado residencial de alquiler.
Condiciones y Beneficios de la Oferta de Advero
La oferta de Advero se realiza a 8,31 euros por acción, lo que representa una prima de hasta el 45% sobre la cotización actual de Vbare en comparación con los últimos doce meses. El pago se estructurará en una combinación de 6,65 euros en efectivo y 1,75 euros en acciones de Advero. Esta fórmula mixta permitirá a los accionistas de Vbare seguir participando en la evolución y crecimiento de la compañía adquirente, Advero Properties.
Tras la concreción de la operación, sujeta a la aceptación de un mínimo del 51% de los accionistas de Vbare, el valor bruto de la cartera conjunta de ambas empresas se situaría en torno a los 130 millones de euros. Además, el endeudamiento conjunto se mantendría alrededor del 30% de este valor (LTV), y los ingresos de la compañía combinada se duplicarían hasta alcanzar los 6 millones de euros.
Consolidando la Presencia de Advero en el Mercado Residencial de Alquiler
Desde su constitución, Advero ha tenido la vocación de desarrollar un proyecto a largo plazo en el mercado residencial de alquiler en España, con el objetivo de transformar el desequilibrio entre oferta y demanda que existe en el país y, al mismo tiempo, generar interesantes retornos para sus accionistas.
Para llevar a cabo esta ambiciosa expansión, Advero ha aprobado una ampliación de capital por un importe total de 16,5 millones de euros, mediante la emisión de 1,572,864 acciones a un precio de 10,50 euros por acción. Asimismo, la compañía podrá emitir hasta un máximo de 601,632 acciones adicionales al mismo precio, destinadas al pago en acciones de la adquisición de Vbare.
En resumen, la oferta pública de adquisición de Advero por Vbare representa un hito estratégico en la consolidación de la posición de liderazgo de Advero en el mercado residencial de alquiler en España. Esta operación le permitirá ampliar su cartera de activos, diversificar su presencia geográfica y fortalecer su capacidad de generar valor para sus accionistas a largo plazo.
