Banco Sabadell ha cerrado el primer semestre del año con un beneficio neto de 791 millones de euros, lo que representa un incremento del 40,3% en comparación con el mismo período del año anterior. Según un comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), este crecimiento se debe al fuerte desempeño del negocio en financiación a pymes, empresas y en hipotecas, así como a la mejora continua en el perfil del riesgo de crédito.
La transformación y eficiencia del negocio
El consejero delegado de Banco Sabadell, César González-Bueno, ha destacado que los resultados obtenidos son fruto de una transformación radical del negocio llevada a cabo en los últimos tres años. Este proceso ha llevado a la entidad a alcanzar niveles de beneficio récord, que reflejan una banca más fuerte y eficiente. Según González-Bueno, estos resultados demuestran la solidez financiera y operativa del banco, centrada en acelerar el crecimiento y la rentabilidad.
Por su parte, el director financiero, Leopoldo Alvear, ha subrayado que los números de Banco Sabadell demuestran un desempeño extraordinario. La entidad ha mostrado una sólida evolución en términos de resultados y balance, lo cual refleja la efectividad de sus estrategias comerciales y financieras.
El aumento de la remuneración a accionistas
Banco Sabadell ha aprobado una retribución prevista a los accionistas de 2.900 millones de euros hasta 2025, lo que supone un aumento de 500 millones respecto a lo inicialmente previsto. Asimismo, se ha establecido un ‘pay-out’ del 60% del beneficio del ejercicio actual, lo que significa que se destinará esta proporción de beneficios a la compensación de los accionistas.
En concreto, los diferentes pagos recurrentes previstos para los próximos dos años sumarán un total de 0,53 euros por acción, representando un 27% del valor de cada título. El primer pago se realizará en octubre próximo, con un dividendo a cuenta en efectivo de 0,08 euros por acción, lo que implica un desembolso total de 429 millones de euros. Esto significa un aumento del 33% en comparación con la suma de los dividendos pagados en el ejercicio anterior.
El incremento de ingresos y mejora de rentabilidad
Durante el primer semestre de 2024, Banco Sabadell ha registrado unos ingresos de negocio bancario (margen de intereses más comisiones netas) de 3.168 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 6,8% en términos interanuales y un incremento del 1,6% frente al trimestre anterior. Este aumento en los ingresos ha permitido al banco incrementar su rentabilidad ROTE hasta el 13,1% al cierre de junio, mejorando en 395 puntos básicos respecto al mismo período del año anterior.
La mejora de las ratios financieras
Banco Sabadell ha registrado también una sólida mejora en su ratio de capital CET1, alcanzando un 13,48% al cierre del primer semestre de 2024. Este incremento refleja un crecimiento de 18 puntos básicos en el trimestre y 27 puntos frente al cierre de 2023, incluso incluyendo la deducción por el aumento del ‘pay-out’ del 50% al 60%. El margen de intereses creció un 9,8% interanual, situándose en 2.493 millones de euros, mientras que las comisiones descendieron un 3,3%, hasta 674 millones de euros.
El control de costes y reducción de provisiones
Los costes totales de Banco Sabadell ascendieron a 1.515 millones de euros, marcando un incremento del 2,5% interanual. Sin embargo, gracias al fuerte aumento de los ingresos bancarios y a una eficaz contención de los costes, el margen recurrente creció un 11%, alcanzando los 1.652 millones de euros. De este modo, la ratio de eficiencia mejoró en 3,8 puntos porcentuales, situándose en el 48,3%.
La evolución positiva de los resultados también se ha visto impulsada por una reducción del 16,9% en las provisiones totales, que se han situado en 389 millones de euros. Esta disminución se debe a la mejora en el perfil del riesgo de crédito en todos los segmentos y a un entorno económico favorable.
La actividad comercial y crecimiento del crédito
El crédito vivo de Banco Sabadell al cierre del primer semestre ascendió a 155.164 millones de euros, lo que representa un incremento del 0,9% interanual. El crecimiento ha sido especialmente notable en la nueva producción de crédito a pymes y empresas, así como en hipotecas y crédito al consumo.
La financiación a empresas y nuevas hipotecas
En España, la producción de crédito a empresas, que incluye financiación a medio y largo plazo y líneas de crédito, ascendió a 8.674 millones de euros, un incremento del 35% interanual. La concesión de hipotecas también mostró un crecimiento significativo del 14%, alcanzando los 2.407 millones de euros, con un aumento del 17% en el importe medio concedido. Por otra parte, el crédito al consumo creció un 17%, situándose en 1.194 millones de euros.
Los recursos de clientes y activos gestionados
Los recursos de clientes gestionados por Banco Sabadell, tanto dentro como fuera de balance, crecieron un 2,1%, alcanzando los 206.742 millones de euros. Los recursos en productos de ahorro e inversión en España se incrementaron en 2.000 millones, situándose en 60.600 millones de euros.
El control de morosidad y la mejora de coberturas
La ratio de morosidad de Banco Sabadell se redujo al 3,21% en junio, comparado con el 3,46% del trimestre anterior. La cobertura de activos problemáticos mejoró, situándose en el 56,8%, con un incremento de 3,7 puntos en términos interanuales. La cobertura de préstamos dudosos (stage 3) ascendió al 59,7%, mientras que la de los activos adjudicados se situó en el 39,5%.
Durante el segundo trimestre, los activos problemáticos de Banco Sabadell disminuyeron en 316 millones de euros frente al trimestre anterior, cerrando con un saldo de 6.341 millones de euros. De estos, 5.439 millones corresponden a préstamos dudosos y 902 millones a activos adjudicados.
La contribución de TSB al resultado global
La entidad británica TSB, filial de Banco Sabadell, cerró el primer semestre del año con un beneficio neto individual de 93,7 millones de euros. Aunque esta cifra representa una disminución del 24,9% respecto al mismo período del año anterior, la contribución positiva de TSB a las cuentas de Banco Sabadell ascendió a 95 millones de euros en el primer semestre.
La evolución de TSB y tendencias futuras
A pesar de la disminución en su margen recurrente en términos interanuales, TSB mostró una mejora del 25% en comparación con el segundo semestre de 2023, reflejando una tendencia positiva y de mejora continua.
Banco Sabadell presenta un desempeño financiero y operativo sólido. Con un fuerte crecimiento en beneficios, mejora de eficiencia, reducción de provisiones y aumento de la remuneración a accionistas, el futuro de la entidad se vislumbra con gran potencial de rentabilidad y crecimiento continuo.
