La farmacéutica francesa Sanofi se encuentra buscando un comprador interesado en su división de productos de consumo, que podría valer alrededor de 20.000 millones de euros. Esta división de productos sanitarios de consumo (‘consumer healthcare’) se ha vuelto una prioridad para la compañía, que está dispuesta a escindirla para centrarse en otras áreas clave de su negocio.
El proceso de venta ya está en marcha, con Sanofi solicitando a diversos grupos de capital riesgo y empresas de inversión que presenten ofertas preliminares para mediados de julio. Entre los posibles interesados se encuentran Advent International, PAI Partners, Blackstone, Clayton Dubilier & Rice, CVC Capital Partners y TPG. Aunque inicialmente el grupo sueco EQT AB también mostraba interés, posteriormente se habría retirado de la adquisición.
Relevancia de la Operación para Sanofi
La escisión de la división de consumo sería un paso importante para Sanofi, ya que le permitiría reducir el capital necesario para los potenciales compradores y conservar una participación minoritaria significativa en el negocio. Esto sugiere que la compañía está buscando una solución que le permita mantener cierto control y participación en esta unidad, a pesar de la venta.
Además, la entrada de grupos franceses como PAI Partners en la puja podría ser vista con buenos ojos por las autoridades de París, que muestran una creciente preocupación por la adquisición de empresas nacionales por parte de firmas extranjeras. Sin embargo, PAI Partners podría necesitar socios para hacer frente a la envergadura de esta transacción.
Resultados Financieros de Sanofi en 2023
En el año 2023, Sanofi cerró con un beneficio neto atribuido de 5.400 millones de euros, lo que supuso un 35,5% menos respecto al año anterior. Por su parte, la facturación neta fue de 43.070 millones de euros, un 0,2% más.
En cuanto a los segmentos de negocio, la división de medicamentos especializados (neurología, inmunología, oncología y enfermedades raras) tuvo un incremento del 9,6%, mientras que la rama de medicamentos generales se redujo un 12,4%. Por otro lado, la división de vacunas experimentó un alza del 3,4%, y la de productos de consumo general y medicamentos sin receta cayó un 0,1%.
En resumen, la venta de la división de productos de consumo de Sanofi por 20.000 millones de euros representa una oportunidad estratégica para la compañía, que busca centrarse en áreas clave de su negocio y atraer a inversores franceses y extranjeros interesados en esta unidad. Los resultados financieros de 2023 muestran una evolución desigual de los diferentes segmentos de la empresa, lo que refuerza la necesidad de realizar ajustes estructurales como este.
