El sector financiero español se distingue por su singularidad dentro del panorama europeo. A pesar de enfrentarse a desafíos como mayores tasas de morosidad y menor solvencia, destaca por su alta rentabilidad y eficiencia, superando a sus homólogos europeos en indicadores clave.
Un modelo de banca de intermediación eficiente
España se caracteriza por una alta densidad de sucursales bancarias, ocupando el tercer puesto en la UE con una menor ratio de habitantes por oficina (2.675, un 35% menos que la media europea). Si bien estas sucursales son más pequeñas en comparación con otros países de la Unión Europea, su productividad es notablemente superior.
Cada oficina gestiona alrededor de 227,4 millones de euros, un 19% menos que la media de la UE, y cuenta con una plantilla más reducida, con 9 empleados por oficina. Sin embargo, la productividad por activos gestionados por empleado se dispara un 47% por encima de la media europea, alcanzando los 25,6 millones de euros.
Este modelo de banca de intermediación, con un elevado peso de los créditos y los depósitos en el balance, hace que el margen de intereses de la banca española sea «sistemáticamente superior» al de otros países. En España, este margen alcanza el 2,66% del activo, mientras que en Francia se sitúa en el 0,9%, en Alemania en el 1,2% y en Italia en el 2,1%.
Rentabilidad y eficiencia operativa: Fortalezas clave
La eficiencia es otra de las señas de identidad de la banca española. Con una ratio de eficiencia operativa del 47% en 2023, se sitúa nueve puntos por debajo de la media europea.
El retorno sobre capital (RoE), principal indicador de rentabilidad, alcanzó en España el 12,69% en 2023, superando en 2,5 puntos al promedio de la UE. En comparación, Alemania registró un 6,5%, Francia un 6,3% e Italia un 14,1%.
Retos y oportunidades del sector
A pesar de su eficiencia y rentabilidad, la banca española debe afrontar retos importantes. Las elevadas tasas de morosidad y un nivel de solvencia más reducido son factores que la diferencian de otros países europeos.
Este modelo de banca de intermediación, que requiere una estructura más amplia en términos de red de oficinas, se enfrenta al desafío de adaptarse a un entorno digital en constante cambio y a las nuevas necesidades de los clientes. La transformación digital, la innovación en productos y servicios, y la gestión eficiente del riesgo serán claves para mantener su posición de liderazgo en el futuro.
