MyInvestor, el neobanco respaldado por Andbank, El Corte Inglés, AXA y varios family office, da un paso más en la ‘democratización’ de la inversión y comercializa desde 10.000 € su primer fondo de capital riesgo: Actyus Secondary Fund FCR, un fondo que gestionará Arcano Partners.
EL FONDO DE MYINVESTOR INVIERTE EN NO COTIZADAS
Actyus Secondary Fund FCR es un fondo de capital riesgo que invierte en compañías no cotizadas de Estados Unidos y Europa que ya han recibido previamente capital de otros fondos, adquiriendo sus participaciones con descuento en el mercado secundario.
Presenta una rentabilidad neta estimada (TIR) del 16% anual y un plazo de inversión de 8 años y Está gestionado por Arcano Partners, líder en inversión alternativa en mercados secundarios en España.
Entre el 13 y el 26 de octubre los clientes de MyInvestor podrán acceder a un producto diferencial con una rentabilidad estimada neta (TIR) del 16% anual. La inversión presenta un múltiplo de 1,7 veces, que supone que un inversor que invierta 10.000 € recibiría 17.000 € a lo largo de la vida del fondo.
El vencimiento está previsto en un plazo de 8 años, prorrogable cuatro años a discreción de la gestora. No obstante, se espera que los inversores recuperen todo el capital invertido entre el año 4 y 5 desde la contratación del fondo. La inversión se realizará progresivamente durante los dos primeros años tras su contratación.
El fondo busca aprovechar la oportunidad que presenta el mercado secundario de capital riesgo, en el que muchos fondos y tenedores de participaciones de empresas no cotizadas necesitan liquidez y se ven obligados a vender con importantes descuentos. Invertirá en más de 300 empresas con alta diversificación geográfica (50% EE. UU. y 50% Europa) y sectorial, con mayor peso en el sector salud y de industriales, y menos exposición a consumo. Las participadas serán empresas de alta calidad, rentables, generadoras de caja, sin excesivo endeudamiento y adquiridas con descuento. Es decir, empresas ‘value’ no cotizadas, cuyo valor real es superior al que le otorga el mercado.
El fondo busca aprovechar la oportunidad que presenta el mercado secundario de capital riesgo
Una de las grandes ventajas de los fondos de secundario es que compran empresas que ya han recibido capital de otros fondos previamente, es decir, entran en ellas en el tramo final de la inversión, lo que acorta el plazo de vencimiento, haciendo más atractivo el producto.
Arcano Partners tiene delegada la gestión del vehículo, dentro de la sociedad gestora Actyus, perteneciente a Andbank. Arcano es una de las firmas más reputadas en la gestión de este tipo de fondos a nivel mundial, siendo la única firma española en el top 10 de la categoría de mercados secundarios del ránking HEC París-Dow Jones.
LAS COMISIONES Y MYINVESTOR
La estructura de comisiones es la típica de los vehículos de capital riesgo. Una comisión por operación del 2% que se aplica una única vez al contratar el fondo, y una comisión de gestión anual que se sitúa en el 2% para importes de entre 10.000€ y 100.000€, y del 1,5% para volúmenes superiores. Adicionalmente, cobra comisiones de éxito en función de la evolución del producto.
MyInvestor da un paso más en su determinación por acercar a los pequeños ahorradores productos tradicionalmente diseñados para grandes patrimonios. Y, dada su confianza en el buen desempeño de Actyus Secondary Fund FCR, pone a disposición de sus clientes créditos para financiar la inversión, pignorando las participaciones. Ofrecerá un tipo variable de euríbor + 1,50%, TAE (5,80% TAE Variable).
Para contratar este fondo hay que tener una cuenta en MyInvestor. La apertura en online y apenas lleva 7 minutos. Es gratis, sin comisiones y remunerada al 2% TAE hasta 50.000 € el primer año. Una vez abierta la cuenta, el cliente ha de realizar un test de idoneidad que determinará si es apto para la contratación del fondo.
Para contratar este fondo hay que tener una cuenta en MyInvestor. La apertura en online y apenas lleva 7 minutos. Es gratis, sin comisiones y remunerada al 2% TAE hasta 50.000 € el primer año
Desde MyInvestor señalan que, si bien este tipo de fondos dota de un claro valor añadido a sus su escaparate, los fondos de capital riesgo son un producto complejo cuya alta rentabilidad potencial se cobra el precio de la iliquidez. Recomienda a todos sus clientes leer la información legal detalladamente para conocer sus características y funcionamiento.
LA RENTABILIDAD
Actyus Secondary Fund tiene un objetivo de rentabilidad neto del 16% anual (TIR), que se ha estimado tomando como referencia los resultados netos históricos de otros vehículos similares gestionados por Arcano. Para el cálculo se han analizado tanto escenarios de resultados negativos como positivos. Así, Arcano Secondary Fund I obtuvo una TIR neta anual del 18 % Y Arcano Secondary Fund II obtuvo una TIR neta anual del 11 %. Mientras, Arcano Capital X obtuvo una TIR neta anual del 17 %; y Arcano Secondary Fund XIV todavía no ha desinvertido, pero está obteniendo una TIR neta anual del 17 %.
MYINVESTOR, EN DETALLE
MyInvestor es un neobanco respaldado por Grupo Andbank, El Corte Inglés Seguros, AXA España y varios ‘family office’. Está supervisado por el Banco de España y por la CNMV y adherido al Fondo de Garantía de Depósitos Español. Con un volumen de negocio de más de 3.000 millones de euros, es la mayor fintech de España por volumen, y ofrece toda la gama de servicios bancarios: cuenta, tarjetas, productos de inversión (fondos, acciones, ETF, planes y roboadvisor de carteras automatizadas, crowdfunding inmobiliario), créditos para invertir, para consumo, hipotecas y seguros.
