El Bitcoin supera los 30.000 dólares tras el ETF de BlackRock

El Bitcoin (BTC), la moneda digital de mayor valor del mundo, subió este miércoles más de 6% hasta tocar un nuevo máximo en junio y superar los 30.000 dólares por algunos momentos. De hecho, al cierre de esta edición, se cotizaba en 30.641 dólares (27.951 euros), para ser exactos.

La última vez que el BTC superó la barrera de los 30.000 dólares fue en abril, pero desde entonces había experimentado una tendencia descendente, que se profundizó cuando la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC) presentó una demanda contra las dos principales exchanges de criptomonedas del planeta, Binance y Coinbase.

un bitcoin por encima de los 30.000 dólares implica una capitalización de mercado de más de 566 mil millones de dólares, según Binance

Ese nuevo disparo de la principal criptomoneda del planeta fue impulsado por la petición del principal gestor de activos del mundo, BlackRock Inc., a la SEC de crear un ETF (Exchange Trade Fund) de criptactivos. Es decir, un fondo cotizado en bolsa para monedas digitales.

Y este fuerte repunte en el valor del Bitcoin también fue experimentado por al menos una docena de las monedas digitales más populares del mercado global, entre ellas BitcoinCash BCH (+23,4%), Kadena KDA (+25,6%), Flamingo FML (36,8%), Cardano ADA (+8.7%) Ethereum Ether (+6,25%), Polkadot DOT (+7,04%), ChainLink LINK (+7,3%), Polygon MATIC (+8,31%), LiteCoin NTC (+10,24%), Solana SOL (+5,35%) y BNB (+2.88%).

Además, Nasdaq, la segunda bolsa de valores más grande de Estados Unidos y especializada en inversiones tecnológicas y electrónicas, ha ofrecido a instituciones la opción de almacenar y asegurar criptomonedas, a través de un servicio de custodia de bitcoin (BTC) y ether (ETH) a partir del segundo semestre de 2023, informa Bloomberg.

ACUERDO ENTRE SEC Y BINANCE TAMBIÉN SUMA

La SEC se ha mostrado reacia a autorizar esta clase de fondos al contado, pero este nuevo esfuerzo conlleva el apoyo del mayor gestor de activos de todo el mundo al sector cripto y esto permitió una recuperación de la confianza en este mercado.

Asimismo, la SEC llegó a un acuerdo con Binance para evitar la congelación total de los criptoactivos que administra y que están bajo jurisdicción estadounidense

Caroline Mauron, cofundadora de OrBit Markets, una empresa que proporciona fondos para derivados de valores electrónicos, considera que la solicitud de BlackRock constituye un gran paso adelante para el sector.

BLACKROCK APUESTA POR EL ORO DIGITAL

Naeem Aslam, director de análisis de Zaye Capital Markets, estima que lo hecho por BlackRock fue un factor clave aquí, porque demuestra que esta prestigiosa organización financiera internacional «no sólo tiene fe en el ‘oro digital’, sino que sigue viendo en él una gran oportunidad, ya que los clientes siguen demandando bitcoin o quieren aprovechar el precio actual, que no es más que una ganga».

BLACKROCK HA UTILIZADO A COINBASE COMO DEPOSITARIO DE SU ETF. LA MISMA COINBASE QUE HA SIDO DEMANDADA POR LA SEC, REMARCA CRAIG ERLAM, ANALISTA DE OANDA

Bitcoin ha subido alrededor de un 9% desde el movimiento de BlackRock, lo que ayudó a que el token superara una zona de resistencia de alrededor de 27.000 dólares, según los patrones de gráficos clave.

¿VIGILANCIA COMPARTIDA?

BlackRock se ha propuesto craer un fondo cotizado en bolsa de Bitcoin al contado, que ha desatado todo tipo de reacciones en el sector. Por un lado, están los que ven esta noticia como una bendición para el BTC, ya que esto podría permitirle a la cripto ganar más confianza, legitimidad y demanda por parte de los inversores institucionales. Uno de ellos es Mike Novogratz, el CEO de Galaxy Digital, que considera que esto sería lo mejor que le podría pasar a BTC.

Por otro lado, están los que ven esto como una amenaza para el descentralizado mercado cripto. En cualquier caso, el hecho es que este lunes el BTC ganó valor, en lugar de mantenerse en un ciclo de contracción.

LA PROMESA DE UN «ACUERDO DE VIGILANCIA COMPARTIDA» ENTRE LAS BOLSAS y de que el etf de blackrock cotice en nasdaq
HA SORPRENDIDO A MUCHOS

En la página 36 de la solicitud presentada a la SEC por BlackRock se afirma que, para evitar la manipulación del mercado, el Nasdaq (donde cotizaría el ETF propuesto) celebrará un acuerdo de vigilancia compartida con un operador de una plataforma de negociación al contado de bitcoin.

Los acuerdos de vigilancia compartida permiten compartir información sobre la actividad de negociación en el mercado, la actividad de compensación y la identificación de clientes, lo que reduce las posibilidades de manipulación del mercado.

OTROS FACTORES EN JUEGO EN EL ALZA DEL BITCOIN

Según analistas del mercado, otros factores han podido favorecer este revalorización del Bitcoin. Entre ellos, estos tres:

1) Uno de los conglomerados financieros más grandes de Alemania, Deutsche Bank, está ingresando al mercado de activos digitales. El banco custodiará criptomonedas.

2) Los gigantes financieros de Wall Street, Citadel y Fidelity, se han unido para lanzar su propio exchange descentralizado. La plataforma de trading se llama EDX Markets y su lanzamiento tuvo lugar el pasado 20 de junio.

3) Una de las empresas de inversión más grandes del mundo, Invesco, que gestiona 1,4 billones de dólares en activos, también solicitó permiso para un ETF spot de Bitcoin. Será su segundo intento de lograrlo en menos de dos años. El primero fracasó.

Además, la perspectiva de un mayor ajuste monetario de Estados Unidos después de que la Reserva Federal detuviera las subidas de tipos de interés este mes y la reducción de los costos de endeudamiento en China.

Los comerciantes esperan más claridad sobre la escala del estímulo económico esperado en China, donde el banco central recientemente redujo las tasas de interés bancario. Pero el impacto potencial del estímulo de China en Bitcoin no está recibiendo suficiente difusión, ha destacado Tony Sycamore, analista de IG Australia Pty.

En cualquier caso, la principal criptomoneda del mercado, Bitcoin (BTC), ha logrado recuperar valor tras las casi dos semanas de pérdidas que registró luego de que la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos demandara a Binance y Coinbase.

Hace apenas unas semanas, el Bitcoin llegó a cotizar por debajo de los 25.000 dólares, su registro más bajo en el último trimestre, pero ahora está recuperando estabilidad tras superar esas turbulencias  

LA VOLATILIDAD DE LAS CRIPTO SE REDUCE

La volatilidad de las criptomonedas ha sido un rasgo característico de este mercado desde sus inicios, pero esas variaciones de precios extremas se han limitado a un margen más estrecho en el último año, según Claudio Wewel, estratega de divisas en J. Safra Sarasin Sustainable AM.

Y eso a pesar de que estamos hoy en medio de otro movimiento telúrico del sector criptoactivos, tras la guerra legal desatada en Estados Unidos contra Binance y Coinbase y el aumento de las regulaciones en Europa y los países del G7.

«En términos históricos, las criptodivisas han cotizado dentro de un rango relativamente estrecho en los últimos 12 meses. Observamos que el dólar estadounidense sigue siendo el activo más importante para el Bitcoin, mientras que las acciones de empresas tecnológicas, el sentimiento de riesgo y el break-even inflation se han mantenido al margen. Además, destacamos las últimas presiones de los reguladores estadounidenses, que bien podrían eclipsar las señales de los datos macro», señala Wewel.

TRAS UN PROLONGADO PERIODO DE CAÍDA, QUE COMENZÓ A FINALES DE 2021, LOS CRIPTOACTIVOS EXPERIMENTARON UNA CONSIDERABLE RECUPERACIÓN HASTA MAYO

Bitcoin (BTC) y Ether (ETH), que representan alrededor de dos tercios de la capitalización total del mercado de criptomonedas, han subido más de 60% en lo que va de año.

«Sin embargo, a la luz de la extrema volatilidad que ambas criptomonedas han mostrado a lo largo de los años, se podría decir que, según los estándares históricos, ambos activos han cotizado en un rango relativamente estrecho en los últimos 12 meses», precisa Wewel.

NUEVAS REGULACIONES PUEDEN VOLTEAR EL TABLERO

Según este estratega de divisas de J. Safra Sarasin Sustainable AM, el break-even inflation contribuye muy poco a los movimientos globales del Bitcoin. Y los rendimientos reales son aún peores, lo que refuerza su opinión de que el grado sustancial de ajuste monetario en sí mismo tendrá poca relevancia para el movimiento de los criptoactivos en el corto plazo.

Y «la renta variable tecnológica constituye el segundo factor subyacente más importante para el Bitcoin, aunque en menor medida que el dólar. Sin embargo, como podemos ver en la sigiuiente gráfica, el BTC ha empezado a desviarse de la renta variable tecnológica. La brecha que se abre sugiere que los criptoactivos siguen estando impulsados por otra serie de factores imposibles de incorporar a cualquier tipo de modelo».

Sin embargo, el reciente impulso del gobierno de la primera potencia económica del mundo, de los países del G7 y de Europa, hacia una regulación más estricta del espacio de las criptomonedas puede suponer un importante cambio en las reglas del juego.

Además, la guerra legal abierta contra los criptoactivos no se limita a Estados Unidos, ya hemos tenido episodios similares en Reino Unido, Italia y Países Bajos, entre otros

¿QUÉ NOS ESPERA?

El fundador de Binance, Changpeng Zhao, está acusado personalmente de engañar a los reguladores estadounidenses sobre las verdaderas operaciones de su exchange y de desviar miles de millones de fondos de clientes a una empresa independiente bajo su control.

Aunque habrá que esperar al resultado de estos juicios, la interposición de demandas contra dos importantes actores del criptoespacio es un claro indicio de que los reguladores estadounidenses están finalmente tomando medidas enérgicas contra el sector, que había estado amenazando desde el colapso del FTX en noviembre de 2022.

ES IMPROBABLE UNA EVENTUAL PROHIBICIÓN TOTAL, DADO QUE LA ADOPCIÓN YA ESTÁ DEMASIADO EXTENDIDA, PERO LOS REQUISITOS NORMATIVOS NO HARÁN SINO AUMENTAR EN LOS PRÓXIMOS MESES Y AÑOS

«Esto debería incrementar los requisitos de cumplimiento y presentación de informes, lo que probablemente expulsará del mercado a las criptoempresas más pequeñas. Además, vemos el riesgo de que las criptomonedas pierdan atractivo para varios grupos de inversores», subraya el analista.

Hasta la fecha, el inminente riesgo de litigio ha llevado ya a los creadores de mercado a reducir sustancialmente sus exposiciones, lo que es probable que se prolongue durante un tiempo y deteriore aún más la liquidez en el espacio cripto.

«En conjunto, esperamos que el proceso de autolimpieza continúe. A lo largo de este proceso, es probable que el criptoespacio se consolide aún más antes de alcanzar un mínimo», concluye Wewel.