Los fondos de inversión nacionales han registrado un descenso patrimonial de 22.146 millones en el primer semestre del año, un 6,79% menos que sitúa el patrimonio total gestionado a cierre de junio en 303.832 millones. Los bancos mantienen su posición dominante con 228.360 millones gestionados y una cuota de mercado del 75,16%, seguido de grupos independientes e internacionales con un 8,79% y un 8,77 % respectivamente. Por grupo financiero, las mayores captaciones netas las obtiene BBVA, presidido por Carlos Torres Vila, con 2.136 millones.
LA CAÍDA
VDOS presentó en una nota el balance del patrimonio gestionado por los fondos de inversión españoles hasta junio de este año. Los bancos siguen siendo los dominadores y superar el 75% de cuota de mercado después de un ejercicio en el que se produjo una caída del patrimonio gestionado superior a los 22.000 millones de euros, con una reducción del 6,79%.
Esta pérdida patrimonial hasta marzo está motivada por el rendimiento negativo de las carteras por valor de 27.917 millones. Por el contrario, se han registrado captaciones netas de 5.771 millones.
LA pérdida patrimonial hasta marzo está motivada por el rendimiento negativo de las carteras
Estas captaciones netas se han concentrado principalmente en los grupos bancarios, con 5.931 millones, seguidos de las sociedades cooperativas de crédito con 753 millones.
LOS TÉRMINOS PORCENTUALES
En términos porcentuales todos los tipos de entidades han registrado descensos patrimoniales, siendo las sociedades cooperativas de crédito las que mejor han resistido, con un descenso de un 2,29%, seguidas de los bancos con un 6,22%.
De esta forma los bancos mantienen su posición dominante con 228.360 millones gestionados y una cuota de mercado del 75,16 %, seguido de grupos independientes e internacionales con un 8,79 y un 8,77 % respectivamente.
Caixabank mantiene su posición como mayor entidad nacional por patrimonio gestionado
Por grupo financiero, las mayores captaciones netas las obtiene BBVA con 2.136 millones, seguido de Kutxabank y Caixabank, con 1.479 y 1.154 millones. En el lado contrario encontramos a Mutua Madrileña, con reembolsos netos de 1.026 millones en el semestre. Caixabank mantiene su posición como mayor entidad nacional por patrimonio gestionado, con 73.783 millones y una cuota de mercado del 24,28%, seguido de Banco Santander con 46.699 millones y una cuota del 15,37 % y BBVA, con un 14,34%.
En términos de rentabilidad, las principales gestoras por patrimonio se han situado en terreno negativo
En términos de rentabilidad, las principales gestoras por patrimonio se han situado en terreno negativo, siendo Mutuactivos la que mejor comportamiento ha tenido con un 5,82% negativo. Entre las gestoras independientes destaca la evolución de Azvalor Asset Management, con una rentabilidad media ponderada de un 25,95%, seguida de Cobas Asset Management con un 5,45 y Muza Gestión de Activos con un 2,94%.
LAS CATEGORÍAS
Por categorías VDOS, Monetario USA plus ha sido la más rentable en el semestre, con un 8,83%, seguida de RVI Latinoamérica con un 3,48%. En el lado contrario encontramos la categoría de RVI emergentes Europa, registrando un descenso de un 28,60%.
Las mayores captaciones netas se han canalizado a la categoría de deuda pública euro
Las mayores captaciones netas se han canalizado a la categoría de deuda pública euro, con 4.736 millones, seguida de la de RVI USA y Deuda privada euro, con 2.266 y 1.852 millones respectivamente. En el lado contrario se ha situado la categoría de Mixto conservador euro, con reembolsos netos de 1.305 millones.
EL BALANCE DE 2021
Los fondos de inversión incrementaron su patrimonio un 15,1% a lo largo del año 2021, hasta superar los 316.084 millones de euros, lo que supone 41.312 millones por encima del cierre de 2020, según los datos de Inverco.
Los fondos de inversión incrementaron su patrimonio un 15,1% a lo largo del año 2021
Por categorías, los mayores aumentos los han experimentado los fondos globales (24.588 millones), los de renta variable internacional (con 13.703 millones), los de renta fija (con 7.421 millones) y los de renta fija mixta (5.537 millones), mientras que sufrieron caídas de patrimonio los fondos garantizados (-4.891 millones), los de renta variable mixta (-2.736 millones) y los de retorno absoluto (-954 millones).
Según un informe de VDOS, los grupos independientes registraron una rentabilidad media del 9,79% en 2021, a pesar de que su patrimonio bajo gestión apenas llega al 9% del total (un 8,97 por ciento sobre 326.029 millones de euros).
Les siguen los grupos internacionales, que lograron un rendimiento del 6,34% y un total del 9,02 por ciento de los activos gestionados. Cierran la clasificación las aseguradoras, con un balance del 5,81 por ciento, y los grupos bancarios, con un 5,74%, que acaparan el 74,65% y que concentraron más del 75% del incremento patrimonial de los fondos de inversión en 2021 (más de 33.000 millones de un total de 44.987 millones)
LA RECOPILACIÓN
VDOS es una empresa dedicada a recopilar y distribuir información de fondos de inversión, sicav, IIC extranjeras y planes de pensiones, que ofrece soluciones sobre la base de la tecnología y la innovación continua para la industria de gestión de activos.
