Red Eléctrica estima que la venta a KKR del 49% de su filial de fibra óptica Reintel le genere una plusvalía antes de impuestos del entorno de los 900 millones de euros, según ha informado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
De acuerdo con la normativa contable aplicable, esta plusvalía será registrada en los estados financieros consolidados del grupo como reservas dentro del patrimonio neto.
KKR adquirirá el 49% en Reintel por un precio total de 971 millones de euros, mientras que Red Eléctrica seguirá siendo el accionista mayoritario.
El importe acordado de la operación representa un valor de empresa de 2.300 millones de euros para la totalidad del negocio, lo que implica un múltiplo EV/Ebitda previsto para 2021 de 22,1 veces.
De este modo, se materializa el valor latente dentro del Grupo Red Eléctrica y se pone de relieve el liderazgo de Reintel dentro del mercado de fibra óptica oscura español, según destacó Red Eléctrica tras comunicar la operación al mercado.
KKR invierte en Reintel a través de su fondo de infraestructura Core, que se centra en invertir en activos de alta calidad en mercados maduros de la OCDE. Esto proporcionará un apoyo estratégico a largo plazo para Reintel.
La operación se ha acordado tras llevarse a cabo un proceso de venta de cuatro meses, en el que varios fondos de infraestructuras se interesaron en Reintel.
