BBVA ha acelerado la caza de clientes. La entidad presidida por Francisco González ha lanzado recientemente la hipoteca con el diferencial más bajo del mercado. Con ello, el banco recrudece la actual batalla que existe entre entidades financieras por captar clientes. La oferta de BBVA, aunque llena de trucos, responde a su necesidad de generar un volumen de ingresos estables en España tras años de contracción.
El agresivo lanzamiento de la firma vasca intenta dar respuesta, o solucionar, dos problemas que lleva años padeciendo. El primero y más importante, es que busca balancear sus beneficios que todavía están descompensados, con ello ganar importancia en España dónde está perdiendo terreno. Así, en 2012 el 30% de sus ganancias procedían de España y el 25% de México, cinco años después España representaba el 16% y México al 40%.
En los últimos cinco años, el BBVA ha reducido activos en España por más de 26.000 millones de euros
En los últimos cinco años, el BBVA ha reducido activos en España por más de 26.000 millones de euros, un 7,5% menos. Si se mide desde 2015, año en el que cambió la política monetaria en Europa, la entidad vasca ha perdido activos por valor de 20.000 millones, un 5,88% menos. Por la especial configuración bancaria, dicha caída del volumen de activos se ha traducido en una importante caída de los ingresos. En el último lustro, los ingresos del BBVA en España han caído un 21,2%, mientras que en los tres últimos años lo han hecho un 6,75%.
En este punto, es imprescindible entender cómo hipotecas, activos e ingresos están directamente relacionados en un banco. El balance de una entidad se suele decir que está al revés por el hecho de que sus activos son pasivos y sus pasivos activos. Más allá del juego de palabras, lo que viene a decir es que en la parte del activo bancario están todos los prestamos –hipotecas, créditos al consumo, entre otros– que otorga el banco. En el pasivo, sus obligaciones como depósitos y fondos propios. Por lo tanto, un banco que tenga un activo mayor generará más ingresos y por ello, la caída de los activos en BBVA ha estado acompañado por la caída de los ingresos.
El caso del BBVA no es único, en mayor o menor medida todos los bancos se han visto obligados a retocar su activo. La explicación a esto es por un lado las exigencias regulatorias y por otro que la demanda neta ha caído durante estos años. Los reguladores, a través de Basilea, piden a las entidades mayor capital de máxima seguridad, se trata de un porcentaje, que se mide como con los fondos propios entre los activos ponderados por riesgo. Al final, amortizar hipotecas –al ser la variación neta negativa en algunos años–, vender activos problemáticos y destinar mayores reservas a fondos propios eleva el capital pero termina reduciendo activos, y con ello ingresos. Ahora, con unos niveles de capital holgados, BBVA incluso está por encima del previsto, los bancos pueden volver a aumentar masa de préstamos.
El segundo gran problema al que la agresiva hipoteca de BBVA pretende dar solución es a mantener un equilibrio en su cartera de hipotecas. La caída de los tipos en los últimos años, unido a que el BCE ha empezado a alertar sobre que a mediados de 2019 empiecen a subir los tipos ha llevado a un gran número de clientes a endeudarse a tipo fijo. De hecho, entre 2015 y 2016 el volumen que se han firmado de las mismas se ha multiplicado por 3,5. Además, en 2017 se batió récord de firmas de hipoteca a tipos fijos. Al final, los bancos buscan tener una cartera compensada puesto que si los tipos suben mucho el beneficio que puede obtener será cada vez más pequeño.
LOS TRUCOS DE LA HIPOTECA ESTRELLA DE BBVA
El llamativo titular de ‘la hipoteca con el diferencial más bajo del mercado’ indudablemente atrae. La oferta mejora en 10 puntos básicos la anterior mejor oferta, hasta el 0,89% más Euríbor. El problema es que el banco, obviamente, pone sus argucias para que al final lo que es la mejor oferta del mercado acabe siendo una importante fuente de ingresos. En primer lugar, destaca que el primer año no se aplica el diferencial ofertado sino otro fijo un 112% superior. El tipo del 0,89% más Euríbor se aplica a partir del segundo año, curiosamente el año en el que presumiblemente comience a subir el Euríbor, al subir los tipos de interés.
Además, BBVA exige que se contraten con ellos la nómina, el seguro de vivienda y por último un seguro de amortización del préstamo. En definitiva, BBVA se adjudica un flujo continuo de ingresos –nómina más seguros– y además, a medida que se genera volumen de ahorros suficientes vía nómina puede empezar a trabajar al cliente para ‘endosarle’ un fondo de inversión o de pensiones.
SABADELL ALERTA DE LA AGRESIVIDAD EN LAS HIPOTECAS
Entidades que ofrecen el 100% del valor de tasación de la vivienda, rebajas en el precio de las hipotecas a tipo fijos… en resumen, se está abriendo el grifo de las hipotecas, informa Valentín Bustos (Barcelona). “Puede que esté habiendo más agresividad en el precio de las hipotecas, aunque no tanto en nuestro caso”, advirtió Jaime Guardiola, consejero de Banco Sabadell.
¿Una nueva guerra hipotecaria? “Estamos muy lejos de un nivel de producción exagerado de hipotecas
¿Una nueva guerra hipotecaria? “Estamos muy lejos de un nivel de producción exagerado de hipotecas. No estamos en los mismos niveles que hubo antes de la crisis. No está pasando una guerra hipotecaria y no va a pasar”, recalcó Guardiola.
Otro de los aspectos que hizo mención el consejero delegado fue la situación de Solvia. Sobre la cartera inmobiliaria de la entidad recalcó que no está en venta, algo que no desdeñó: “En cuanto convenga y haya voluntad de crear valor, se hará”. Y añadió: “Estamos sondeando la venta de carteras institucionales. Si la oportunidad nos parece fiable, analizaremos la operación”.
Asimismo, y respecto a su presencia en Reino Unido, subrayó el hecho de ser un banco comercial y muy retail. “No somos muy londinenses, no estamos afectados por esta parte mayorista. Si estamos preocupados por cómo va a afectar a la economía británica. De momento no se ha producido un shock económico pero si una bajada. Somos optimistas pero en una economía peor de la que le correspondería a la economía del Reino Unido”, aseguró Jaime Guardiola.
